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在一个有效的市场上,将不会存在证券价格被高估或被低估的情况。()
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在一个有效的市场上,将不会存在证券价格被高估或被低估的情况。()
A、正确
B、错误
时间:2021-12-24 23:47
关键词:
第十一章证券组合管理理论
证券投资基金
答案解析
正确
在有效市场上,将不存在证券价格被高估或低估的情况,市场参与者只能获得市场平均收益率,在这种情况下采取被动管理证券组合,减少交易成本是最明智的选择,题中陈述正确。
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假设证券市场禁止卖空交易,如果证券市场上存在着如下所述的三个证券组合A、B和C,(1)证券组合A的β系数和期望收益率分别为0.80和10.4%;(2)证券组合B的β系数和期望收益率分别为1.00和10.0%;(3)证券组合C的的β系数和期望收益率分别为1.20和13.6%。那么,不能够用证券组合A和证券组合B构造一个与证券组合C具有相同β系数的新证券组合。( )
假设证券市场禁止卖空交易。如果证券市场上存在着如下所述的三个证券组合A、B和C:(1)证券组合A的直系数和期望收益率分别为0.80和10.4%;(2)证券组合B的直系数和期望收益率分别为1.00和10.0%;(3)证券组合C的直系数和期望收益率分别为1.20和13.6%。那么用证券组合B和证券组合C构造新证券组合优于用证券组合A和证券组合C构造新证券组合。( )
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